منتدى عام
 
الرئيسيةالبوابةس .و .جبحـثالتسجيلالأعضاءالمجموعاتدخول

شاطر | 
 

 التدفق المالي

استعرض الموضوع السابق استعرض الموضوع التالي اذهب الى الأسفل 
كاتب الموضوعرسالة
الحاج رضي
مشرف قسم الاقتصاد والتجارة
مشرف قسم الاقتصاد والتجارة


المساهمات : 569
تاريخ التسجيل : 12/02/2008
العمر : 34

مُساهمةموضوع: التدفق المالي   الجمعة فبراير 29, 2008 3:49 pm

أهمية التدفق المالي

عند التخطيط على المدى القريب أو المدى الطويل, البعيد, الاحتياجات التمويلية للمنشأة, بل إن الأهم من ذلك هو التنبؤ بالاحتياجات النقدية أهم من مرجع الربحية للمشروع.

الربح والفرق بين المبيعات والتكاليف ضمن فترة محدودة هو مؤشر حيوي لأداء الأعمال, ولكن توليد الربح لا يضمن بالضرورة تطويريه أو حتى إبقاءه.

نضع بالاعتبار أن أكثر الأعمال تفشل بسبب التدفق النقدي من أنهم يريدون الربح!


التدفق المالي >< الأرباح

الربح = العائدات – المصاريف.

إذا قلنا أن الموازنة العامة عبارة عن صورة فوتوغرافية في لحظة ما لوضع الشركة، فإن بيان الربح يمثل تسجيل فيديو للفترة الواقعة بين قبل وبعد الصورة( الموازنة العامة).

وهذا مثال عن بيان الربح:

المبيعات.................... 1509 مليون
كلفة البضائع المباعة......... 750
الإهتلاك .................... 65
--------------------------------------------
الربح قبل دفع الفوائد والضرائب 694 مليون
الفائدة المدفوعة............. 70
--------------------------------------------
الربح قبل الضريبة ........... 624 مليون
الضرائب ...................212
-----------------------------------------------
صافي الربح ................ 412 مليون.

الأرباح الموزعة............. 103مليون
الباقي المضاف للأرباح المحتجزة : 309 .

أول شيء يدرج في بيان الربح العائدات والمصاريف الناشئة عن عمليات الشركة الأساسية.
مثل المبيعات وكلفة السلع المباعة، . . .
الأجزاء الفرعية تحوي مصاريف التمويل مثل الفائدة التي يتم دفعها للمقرضين (بكسر الراء).
الضرائب المدفوعة لها قسم خاص، وآخر عنصر بالقائمة صافي الربح Net Income .

عادة يتم الاستعاضة عن ذكر صافي الربح بذكر بمقدار ربحية السهم الواحدEPS .
حيث أن مقدار ربحية السهم الواحد = مقدار الربح \ عدد الأسهم المتداولة.
يدفع جزء من صافي الربح للمساهمين على شكل أرباح موزعة Dividends والباقي تتم إضافته للأرباح المحتجزة.

هل جميع المصاريف والأرباح نقدية ؟

نلاحظ وجود عنصر اسمه الإهتلاك Depreciation هذا الإهتلاك عبارة عن مصروف يتم احتسابه سنويا، حيث أن الشركة لديها مباني وتجهيزات هذه الأصول تتعرض لتناقص في القيمة سنويا(Depreciation) ويتم احتساب الإهتلاك بثلاث طرق، وأسهل طريقة الخط المستقيم Line Method –Straight.
مثال: لدينا تجهيزات قيمتها 325مليون وعمرها سيكون 5 سنوات، ما مقدار الإهتلاك السنوي؟
الإهتلاك السنوي = 325 \ 5 = 65 مليون.
طبعا هذا الرقم قلنا يعتبر من المصاريف لذلك يتم اقتطاعه من الأرباح. لكن السؤال هل يتم دفع الإهتلاك نقدا ؟
بالتأكيد لا، فهو يعتبر من المصاريف غير النقدية، حيث لا يتم دفعه أبدا.
هذا يعني أن صافي الربح لا يعبر حقيقة عن ما تملكه الشركة فعليا من مال Cash Flow.
إذا هناك فرق بين صافي الربح والتدفق النقدي، لذلك تركز الإدارة المالية وتهتم بالتدفق النقدي CF أكثر من صافي الربح لأنه يعبر فعليا عن ما تملكه الشركة من مال .



هل جميع المبيعات نقدية؟


البيع يمكن أن يكون تأمينه و شحنه و تسجيله في المحاسبة. و لكن هذا لا يعني أننا استلمنا الدفعات لهذه المبيعات. و هذا ممكن إذ كانت قد أؤجلت لمنح ائتمان للعملاء أو أي سبب آخر. بنفس الوقت يجب على الشركة الدفع للموردين و الموظفين الخ...


هل سنستعمل النقد في الدفعات الضرورية دائما؟


لا! ممكن أن نعيد استثماره في بناء البضائع المستنزفة و المعدات الجديدة التي قد تضطر الشركة إلى شرائها الخ... السيولة باختصار لها دورة تدورها.


حساب التدفق المالي

في العادة المصادر الرئيسية للتدفقات النقدية للأعمال التجارية هم إيصالات المبيعات, زيادة القروض المصرفية و عائدات الأسهم ووسائل الأصول و إيرادات أخرى مثل الفوائد المكتسبة.


التدفقات النقدية الصادرة تشمل المدفوعات إلى الموردين و الموظفين, رأس المال و تسديد القروض و الفوائد, الأرباح للمستثمرين, الضرائب و النفقات الرأسمالية.

المال الصافي أو التدفق الصافي هو الفرق بين الداخل و الخارج خلال فترة زمنية محددة.

التراكمية الايجابية لصافي التدفق المالي المهدف له, على مدى عدة فترات يبرز قدرة المنشأة على توليد فائض نقدي. و بالمقابل تراكمية سلبية التدفق النقدي يرمز إلى مبلغ للأموال النقدية الإضافية لتبقي العمل التجاري و تدعمه.

تنبؤ السيولة و التخطيط لها يحتاج جدولة جميع التدفقات النقدية الكبيرة المتعلقة بالمبيعات- القروض الجديدة- الفائدة المستلمة الخ.... و بعدها التحليل بالتفصيل لتوقيت المدفوعات المتوقعة المتصلة بالموردين و الأجور و النفقات الأخرى – رأس المال – القروض – الأرباح – الضرائب الخ,... . الفرق ما بين الداخل و الخارج خلال فترة زمنية يدل على صافي التدفق النقدي.


عندها هذا التدفق يضاف أو يطرح من الأرصدة المصرفية. في حين الطرح نحتاج إلى متطلبات تمويل مصرفية على المدى القصير.


استعمال الحاسوب لتوقع التدفق المالي

الحاسوب يمكن أن يساعد الشركة كثيرا في إعداد التوقعات للتدفق المالي و المتطلبات للمشاريع القصيرة الأجل لقطاع الأعمال.

استخدام الحاسوب يقلل الملل من التكرار بتنفيذ العديد من الحسابات و يبسط تحوير الفرضيات و عرض النتائج.

ممكن استخدام الجدولة و لكن الجدولة يوجد فيها سلبيات و سيكون من الصعب بناء جدولة صلبة و خالية من الأخطاء.

نموذج و برنامج خاص لحسب التدفق المالي, أفضل بكثير و يمكنك استخدامه أيضا لحسب التوقعات المحتملة و تقييم احتياجات التمويل و استطلاع و يعطي الفرصة للتفكير بإستراتيجيات بديلة و بنفس الوقت يمنع من حدوث أخطاء.


نصائح في التدفق المالي جزء أول

"Success Usually comes to those who are too busy to be looking for it"

شركات عديدة تفشل بسبب عدم استيعابها لمشكلة التدفق المالي و التحليل و التخطيط الجيد لدفع مستلزماتها لهذا عليك دائما التفكير بتحسين التدفق المالي:

- أبدا لا تعتمد على عميل واحد.
- أبدا لا تتوقف عن التسويق.
- أعد خطة سنوية للأعمال مع الأهداف المحددة و التوقيت مع إملاء و اهتمام خاص للتدفقات المالية.
- يوميا قم بإدارة و تخطيط التدفق المالي من الأعمال. يوميا- أسبوعيا – شهريا و استعرض التقدم و ادخل تعديلات إن استجوب الأمر.

- راقب في جميع الأوقات التدفق المالي و لا تنفق إلا إذا كنت تستطيع. بسيطة و لكنها فعالة جدا و مهمة مثلها مثل أي مهمة يومية.
- لا تهتم فقط في أمور من مسؤوليتك!!
التدفق المالي هو الذي يجعلنا نعمل. هو القوة و الدافع--- Cash is King.

التدفق المالي يعني هل لدي مال كافي في البنك لتغطية التكاليف و المصاريف؟

الشركات دائما غير واقعية, ترفع الإيرادات و المستلمات و تخفض التكاليف. و لا ترى متى سينفذ لديها المال؟

ممكن أن يكون لديك أفضل منتج في العالم و أفضل خدمة و لكن إذا كنت بدون مال فهذا لا يساوي أي شيء.

ماذا تفعل؟

لمعرفة ماذا تملك عليك استخدام برنامج لحساب ماذا تملك بالتحديد. عليك المتابعة دائما و التقييم ماذا يدخل و ماذا يخرج. ممكن أن تستخدم excell و الأفضل استخدام برامج متخصصة هكذا تتفادى الأخطاء.

7 نصائح عليك إتباعها لكي تتأكد انك آمن في أول سنة من بداية الشركة




  1. لا تصرف فوق اللزوم. حاول صرف اقل مبالغ ممكنة. هذا مهم جدا. و خاصة في الأيام الأولى للشركة. قبل شراء اي شيء اسأل نفسك هل انا بحاجة لهذا فعلا؟ اذا لا, لا تشتريه.

  2. لا تشتري أجهزة و مواد لست بحاجة إليها.

  3. كن واقعيا: دائما توقع الأسوء, ارفع في المصاريف و قلل من الدخل. التدفق المالي الخاص بك عليه ان يكون دائما السيناريو الاسوء. اذا السوق سيء و الاقتصاد كذلك و أنت وضعك المالي ممتاز فهذا أفضل سيناريو و افرح لان عملك هو على ما يرام.

  4. تابع الفواتير و المستحقات حتى بعد دقيقة من فوات فترة الدفع. نعم كل دقيقة تساوي الكثير. اضغط على العملاء ليدفعوا على الوقت. إذا فكروا انه ممكن الدفع متأخرا معك فتأكد انك ستكون وراء جميع العملاء الذين عليهم ان يدفعوا اليهم.

  5. جدد تدفقك المال بإستمرار و بأوقات منتظمة: كل فترة عليك اعادة توقع ماهي ستكون التكاليف, المصاريف و الإيرادات. كل فترة عليك إعادة مخططاتك, ممكن ان تكون أخطئت في المخططات السابقة؟ ممكن ان يكون حصل شيء جديد كإدخال منتج آخرعلى الخط , تغير في السوق, الاقتصاد,... . الافضل التحديث كل اسبوع و خاصة في اول سنة تفتتح بها شركتك. بعد ذلك اعادة التخطيط شهريا يكفي.

  6. حاول تخفيض التكاليف أكثر مما تستطيع. إذا أمكن لك عقد صفقة أرخص و بنفس الميزات فلماذا لا؟ كل دولار ممكن ان يضيف قيمة و الثروة تبدأ بدولار.

  7. الأغلبية لا تدفع في الوقت: عندما تكتب خطتك للتدفق المالي, توقع عدم الدفع بالوقت من قبل العملاء لان الأغلبية لا تدفع في الوقت. لهذا لا تعتمد في الخطة على فواتير تدفع على الوقت. و لا تنسى عليك دائما الاتصال بالعملاء للتأكد من استلام المبلغ و قبل ان يأتي الوقت.

اتبع النصائح العشر التالية حتى لا تضع نفسك في متاهات و احمي نفسك من الفشل.

مشاكل في التدفق المالي ممكن ان تقتل الشركة التي يمكن لها ان تعيش. نعم, على حسب بعض الإحصائيات ان 82% من فشل الشركات يعود للفقر في التدفق المالي.

هنا 10 نصائح استخدمها لتساعدك في تفادي أخطاء التدفق المالي:


1. الأرباح ليست كاش CASH و لكن محاسبة و المحاسبة فن, فن أكثر مما تتصور. انت لن تستطيع دفع الفواتير من الأرباح.

الأرباح ممكن تجعلك تنام. إذا أنت لم تدفع و العملاء لم يدفعون لك فأنت في جحيم. ممكن ان تربح أرباح هائلة بدون استلام أية مبالغ.

2. لا تستطيع 100% توقع ما سيكون تدفقك المالي, لا تحاول! البيع لا يعني إيرادات تستلم فعليا.

التكاليف لا تعني انك دفعتها فعليا.

الموجود في المخازن اشتريته و فقط مدفوع إلى وقت ان يصبح cost of sales.

3. النمو يمص النقد المالي: هي مضاربة و لكن الأوقات الجيدة ممكن ان تخبئها للأوقات السيئة. عندما يضاعف البيع لديك فهذا لا يعني استلام الأموال بعد شهر و فورا. لا, و لكن هذا يعني استلام الأموال بعد 6 أشهر أو حتى سنة وإذا أضفت نمو لهذا سيكون هذا كتروجان بالنسبة لك. تخبئة مشكلة داخل حل. نعم كلنا يريد النمو و لكن انتبه النمو يعني cash. المسألة مسألة working capital. كلما نميت أكثر كلما احتجت لتمويل.

4. مبيعات B2B توقف التدفق المالي: إذا تبيع من شركة لشركة فهذا يبطئ عجلة استلام الأموال و هذا طبيعي. كله يستغرق شهور.

5. ما موجود في المخازن يبطىء من عجلة التدفق المالي: عليك شراء منتجك أو تصنيعه . إذا وضعت منتجك على الرفوف فهذا لا يعني انك استلمت أموال و لكن عليك الانتظار و لكن الموردين يريدون أموالهم.

قاعدة: Every dollar you have in inventory is a dollar you don't have in cash.


6. Working capital رأس المال العامل هو أفضل حل للنجاة: working capital هو ماذا يبقى عندما تحذف الديون من الأصول الحالية. عمليا هو المال الذي هو في البنك و الذي تحتاجه لتدير التكاليف, المصاريف و شراء مواد جديدة و الانتظار حتى يدفع العملاء لك.

7. ماذا ستسلم, المستحقات receivables هي كلمة من 4 أحرف: accounts receivables = cash planning. قاعدة جديدة: Every dollar in accounts receivables is a dollar less cash.

8. البنوك تكره المفاجآت لهذا عليك التخطيط: اذا كنت تتعامل مع بنوك فالأفضل التخطيط لكل شيء قبل الذهاب للاستقراض منهم. مثلا الخطة للمنتج الجديد أو مشاكل مع العملاء في أمور الدفع.


9. انتبه لهذه الكلمات الثلاثة: collection days, inventory turnover, payment days و حدد مشروعك 12 شهر إلى الأمام.

10. إذا كنت أنت الاستثناء بدلا من القاعدة فمبروك: إذا كانت عملائك تدفع لك فورا و لا تشتري قبل البيع فافرح و لكن اذا كنت تبيع لشركات فكر و لا تنسى أنهم لا يدفعون فورا

منقول للفائده

الرجوع الى أعلى الصفحة اذهب الى الأسفل
معاينة صفحة البيانات الشخصي للعضو
الكافي
مشرف القسم الرياضي


المساهمات : 1024
تاريخ التسجيل : 12/02/2008
العمر : 32

مُساهمةموضوع: رد: التدفق المالي   السبت مارس 08, 2008 3:51 am

الرجوع الى أعلى الصفحة اذهب الى الأسفل
معاينة صفحة البيانات الشخصي للعضو
 
التدفق المالي
استعرض الموضوع السابق استعرض الموضوع التالي الرجوع الى أعلى الصفحة 
صفحة 1 من اصل 1

صلاحيات هذا المنتدى:لاتستطيع الرد على المواضيع في هذا المنتدى
منتديات نهر الإبداع :: (¯`•._.•( الأقسام الفكرية والسياسية والاقتصادية )•._.•°¯) :: منتدى الإقتصاد والتجارة-
انتقل الى: